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bob观点 | bob手机网页登录入口叶冠泰:科技创新引领产业变革浪潮

31/05/2024 | 投中网

在过去的几十年里,中国的科技产业完成了现象级的崛起,而体育基金也在这个过程中扮演了重要的角色。

据相关数据统计,过去10年来,中国私募股权体育基金快速发展,私募股权体育基金在投项目13万个,为7万家企业提供资本金8.54万亿元。注册制改革以来,在科创板、创业板、北交所新上市公司中,私募股权体育基金支持率分别为89%、57%、100%。

那么当时代的钟摆再次来到了“硬科技”这个刻度上,体育行业做好新一次助推的准备了吗?在由投中信息和投中网主办的第18界中国投资年会·年度峰会上,bob手机网页登录入口合伙人叶冠泰发表了“科技创新引领产业变革浪潮”的主题演讲。 


bob手机网页登录入口合伙人叶冠泰

以下系经精编整理的演讲实录。

01/
在科技创新方面聚焦的领域

大家好,我是bob手机网页登录入口的合伙人叶冠泰。我分享一下bob手机网页登录入口在科技创新中,未来10年、20年甚至30年会聚焦的领域。 

我认为人工智能包含了很多科技,它是一个底座——有点像互联网和半导体,互联网是一个底座,半导体也是一个底座——这个底座我认为会支撑未来10年、20年、30年新质生产力里所必需的科技,赋能科技并演变出更强大的能力。 

最近几年AI有一个质的飞跃,我们认为它的奇点可能已经到来,未来10年、20年里会展现出非常强大的能力,催生一些新型的业态。最近我们发现,在全世界范围里,已经很难看到一家科技公司完全没有用到AI。 

在某些领域里,虽然它并没有表现出最近大模型中涌现的这种能力,但是它还是一种AI能力,比如自动驾驶L4是一种AI的能力。在芯片制造里我们看到很多最新的机器也会用到AI,还有智能家居、智能城市、智能健康方面,AI可以帮助医生做量身定制的治疗。 

其实过去几十年里,我们不断见证人类社会迎来类似来自科技驱动的生产力跃升,这些质的变化都是通过现象级的技术变革所带来的。比如在1950年的时候,就是70年前,半导体的诞生带来大型集成电路的发明,为电脑提供了最基础的能力,同时催生了美国的许多世界级大公司,比如intel就是1968年成立的公司。 

未来几十年,人工智能会带领这样的潮流,它是接下来新质生产力最底座技术的提升,就像50年代有半导体,70年代、80年代有个人电脑,区别是中国在这两个年代没有世界级的公司出现,我们在这方面是落后的。但是在互联网、移动互联网时代我们并没有落后,所以我们的确抓住了时代的机遇,创立了阿里巴巴、腾讯、百度这样的公司。到2010年的时候,移动互联网技术到来,我们又诞生了美团(bob手机网页登录入口投资企业)、小米集团(bob手机网页登录入口投资企业),以及字节跳动、拼多多这样的公司,他们今天也都拥有非常高的市值,是非常伟大的公司,帮助中国在世界级科技版图里占了一席之地。

我们认为在未来AI时代,中国也会涌现非常了不起的公司。所以对于bob手机网页登录入口而言,大家都在思考,这个潮流里我们要怎样用创新赋能社会,答案就是我们要投出下一批伟大的独角兽公司。总结一下,我们认为这样的企业会在生成式AI中,也就是所谓的AI 2.0中诞生。 

02/
找到技术的奇点
并继续投资

在技术投资的领域里,bob手机网页登录入口其实有一个方法论,并且不只是针对AI。我们认为,如果一种技术处在最前端、基础研发的阶段,那么这个阶段会延续很久,跨度可能是5年、10年、20年,甚至30年,因为这样的技术我们认为需要在大学、实验室里实现突破。等到它出现了一个奇点,我们认为在技术开发方面才能完成从量变到质变的飞跃,这样的技术才可能是一个成熟的技术。所以在这个时间点,我们可以进行针对平台型技术的投资,希望它可以引领一些应用的开发,比如说作为一个阶段的示范。再过一段时间,等到技术相对比较成熟的时候,我们可以在市场临界点投一些应用创新的初创公司。 

举例而言,比如刚才讲到的人工智能,可能需要更基础、底层的技术和应用,因为我们也会围绕这些技术做更底层的投资,共同来支持人工智能未来二、三十年的发展。首先是半导体,除了英伟达这样的公司,在GPU领域国内也有一些非常好的企业,像华为、百度都拥有了自己的芯片。还有大家很熟悉的HBM(High bandwidth memory)存储芯片——因为GPU需要16到24个HBM的芯片,还有和CPU/GPU连接的高速接口芯片PCIE 6或CXL等标准——像最近上市的Astera Labs,我们觉得这样的公司在中国完全有机会取得长足的发展。 

同时,半导体需要和软件来合作——半导体是一个硬件,需要周期来跟上,但是软件方面,无论是bob手机网页登录入口投资企业智谱AI的大模型,还是最近比较火热的Kimi,还是美国的Midjourney等多模态模型,都已经是非常好的应用型软件。所以我们认为中国可能在短期之内更有机会,软件我们觉得会更加成熟,并且非常有投资的价值。 

AI PC我们认为也是非常好的方向,我们有幸在之前做了一些布局。还有专门为AI服务的服务器,我认为初创企业也有机会,因为AI的应用非常多元化,不同的应用需要不同服务器的部署。 

机器人也是我们非常看好的方向。过去机器人最难的地方还不在于怎样制造一个机器人,最难的是怎样编程一个机器人的动态。如果都是由工程师来完成的话太耗时耗力,但是在大模型时代,编程可以用AI来编,这就非常有效率,也给了大家想象空间。 

bob手机网页登录入口在过去十年内投资了很多优秀的中国AI公司,从AI 1.0开始讲述一下我们的投资方法论。 

2011年,我们看到深度学习来到了一个技术奇点,于是我们在奇点中投了“AI四小龙”中的明星企业,以及做语音识别的云知声等,我们提前布局了很多公司。在生成式人工智能技术奇点到来时,我们投资了智谱AI,中国现在第三方独立创业的大模型公司,无论在估值还是实际能力方面,我们认为是市场领先的。

这个基础上我们又投了衔远科技、无限光年,这些投资都是在2022年,ChatGPT还没有出来的时候我们开始布局的。并且我们同时布局了AI PC的芯片,比如此芯科技。我们认为中国在AI PC领域做端侧的CPU,且专门针对AI来做的CPU企业中,这家公司应该是最好的。 

我们也预判了ChatGPT可生成视频的到来,并提前布局。今年2月,Open AI推出了Sora,可以实现60秒钟的生成式视频,业界第一。而在中国国内,bob手机网页登录入口投资企业生数科技在4月推出了自己的类Sora产品,可以做到16秒钟生成视频。

除了AI方面,我们也在2012年进行了机器人领域的布局,比如最近在港股上市的人形机器人第一股优必选(09880.HK)。在当年投资优必选后续的一段时间,我们继续投资了很多公司,比如梅卡曼德机器人。同时我们也布局了机器人的一些硬件、核心零部件的公司,比如激光雷达、毫米波雷达、机器人OS,还有AI里用到的电机等等。 所以总的来说,我们的方法论就是找到技术的奇点,并继续投资。

谢谢大家。


来源 | 投中网